एक विकास विकल्प या लाभांश पुनर्निवेश विकल्प

प्रतिधारित आय का विवरण

प्रतिधारित आय का विवरण (प्रतिधारित आय विवरण) एक वित्तीय विवरण है जो एक निर्दिष्ट अवधि में किसी कंपनी के लिए बनाए रखा आय एक विकास विकल्प या लाभांश पुनर्निवेश विकल्प में परिवर्तन को रेखांकित करता है । यह कथन दूसरी वित्तीय विवरणों से शुद्ध आय जैसी जानकारी का उपयोग करके अवधि के लिए शुरुआत और अंत में बनाए रखा कमाई को समेटता है, और विश्लेषकों द्वारा यह समझने के लिए उपयोग किया जाता है कि कॉर्पोरेट मुनाफे का उपयोग कैसे किया जाता है।

प्रतिधारित आय के बयान को मालिक की इक्विटी, एक इक्विटी स्टेटमेंट या शेयरधारकों की इक्विटी के एक बयान के रूप में भी जाना जाता है। प्रतिधारित आय के विवरण के बॉयलरप्लेट टेम्पलेट्स को ऑनलाइन पाया जा सकता है। यह आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों (जीएएपी) के अनुसार तैयार किया जाता है।

रिटायर्ड कमाई का विवरण समझना

प्रतिधारित आय का यह बयान एक अलग बयान या एक बैलेंस शीट या एक आय स्टेटमेंट पर शामिल किए जाने के रूप में प्रकट हो सकता है। बयान एक वित्तीय दस्तावेज है जिसमें लाभांश के रूप में स्टॉकधारकों को वितरित शुद्ध आय और राशियों के साथ एक फर्म की बरकरार रखी गई आय के बारे में जानकारी शामिल है । एक संगठन की शुद्ध आय को नोट किया जाता है, जो शेयरधारक लाभांश भुगतानों के बाहर कुछ दायित्वों को संभालने के लिए अलग से निर्धारित राशि दिखाएगा, साथ ही किसी भी नुकसान को कवर करने के लिए निर्देशित राशि। प्रत्येक कथन में एक निर्दिष्ट समय अवधि शामिल है, जैसा कि कथन में उल्लेख किया गया है।

चाबी छीन लेना

• प्रतिधारित कमाई का विवरण निगमों द्वारा तैयार किया गया एक वित्तीय विवरण है जो कुछ अवधि में अर्जित आय की मात्रा में परिवर्तन का विवरण देता है।
• शेयरधारकों को लाभांश के रूप में वितरित करने के बजाय भविष्य की परियोजनाओं में निवेश करने के लिए आरक्षित कंपनी में सेवानिवृत्त कमाई एक कंपनी द्वारा आरक्षित लाभ है।
• विश्लेषक इस बात को समझने के लिए बनाए रखा जा सकता है कि कंपनी कैसे विकास के लिए अपने मुनाफे को तैनात करना चाहती है।

प्रतिधारित कमाई

इन फंडों को बनाए रखा लाभ, संचित आय, या संचित बनाए रखा आय के रूप में संदर्भित किया जा सकता है। अक्सर, इन बनाए हुए धन का उपयोग किसी भी ऋण दायित्वों पर भुगतान करने के लिए किया जाता है या कंपनी में विकास और विकास को बढ़ावा देने के लिए पुनर्निवेश किया जाता है।

जब भी कोई कंपनी अधिशेष आय अर्जित करती है, तो दीर्घकालिक शेयरधारकों का एक हिस्सा लाभांश के रूप में कुछ नियमित आय की उम्मीद कर सकता है, ताकि कंपनी में अपना पैसा लगा सके। जो व्यापारी अल्पकालिक लाभ की तलाश करते हैं, वे लाभांश भुगतान प्राप्त करना पसंद कर सकते हैं जो तत्काल लाभ प्रदान करते हैं। मुनाफे से लाभांश का भुगतान किया जाता है, और इसलिए कंपनी के लिए बरकरार कमाई को कम किया जाता है।

निम्नलिखित विकल्प मोटे तौर पर कुछ संभावनाओं को कवर करते हैं कि कैसे अधिशेष धन को कमाई को बनाए रखा जाता है और लाभांश के रूप में भुगतान नहीं किया जाता है:

• इसे मौजूदा व्यावसायिक परिचालन का विस्तार करने के लिए निवेश किया जा सकता है, जैसे मौजूदा उत्पादों की उत्पादन क्षमता बढ़ाना या अधिक एक विकास विकल्प या लाभांश पुनर्निवेश विकल्प एक विकास विकल्प या लाभांश पुनर्निवेश विकल्प बिक्री प्रतिनिधियों को काम पर रखना।
• यह एक नया उत्पाद / वैरिएंट लॉन्च करने के लिए निवेश किया जा सकता है, जैसे एयर कंडीशनर का उत्पादन करने वाले एक रेफ्रिजरेटर निर्माता, या नारंगी या अनानास-स्वाद वाले वेरिएंट को लॉन्च करने वाले चॉकलेट कुकी निर्माता।
• धन का उपयोग किसी भी संभावित विलय, अधिग्रहण, या साझेदारी के लिए किया जा सकता है जो व्यवसाय की संभावनाओं को बेहतर बनाता है ।
• इसका उपयोग शेयर बायबैक के लिए भी किया जा सकता है।
• कमाई का उपयोग किसी भी बकाया ऋण (ऋण) को चुकाने के लिए किया जा सकता है जो व्यवसाय के पास हो सकता है।

महत्वपूर्ण

रिटायर्ड कमाई एक संगठन द्वारा किए गए किसी भी मुनाफे को संदर्भित करती है जिसे वह आंतरिक उपयोग के लिए रखता है।

रिटायर्ड कमाई के स्टेटमेंट का लाभ

बरकरार रखी गई आय का एक बयान जारी करने का उद्देश्य संगठन में बाजार और निवेशकों के विश्वास में सुधार करना है। इसका उपयोग एक फर्म के स्वास्थ्य का विश्लेषण करने में मदद करने के लिए एक मार्कर के रूप में किया जाता है। रिटायर्ड कमाई सरप्लस फंड्स का प्रतिनिधित्व नहीं करती है। इसके बजाय, बनाए रखा आय को पुनर्निर्देशित किया जाता है, अक्सर संगठन के भीतर एक पुनर्निवेश के रूप में।

पूंजी-गहन उद्योग या विकास की अवधि में एक कंपनी के लिए बरकरार रखी गई कमाई आम तौर पर कुछ कम-गहन या स्थिर कंपनियों की तुलना में अधिक होगी। इसका कारण परिसंपत्ति विकास की ओर बड़ी मात्रा में पुनर्निर्देशित होना है। उदाहरण के लिए, एक प्रौद्योगिकी-आधारित व्यवसाय में एक साधारण टी-शर्ट निर्माता की तुलना में उच्च परिसंपत्ति विकास की आवश्यकता हो सकती है, जिसके परिणामस्वरूप नए उत्पाद विकास पर जोर दिया जा सकता है।

जबकि एक टी-शर्ट अनिवार्य रूप से लंबे समय तक अपरिवर्तित रह सकता है, एक कंप्यूटर या स्मार्टफोन को बाजार के भीतर प्रतिस्पर्धी बने रहने के लिए अधिक नियमित उन्नति की आवश्यकता होती है। इसलिए, प्रौद्योगिकी कंपनी की संभावना टी-शर्ट निर्माता की तुलना में अधिक बरकरार रखी जाएगी।

अवधारण अनुपात

वित्तीय आंकड़ों का एक टुकड़ा जिसे प्रतिधारित आय के बयान से चमकाया जा सकता है, वह है अवधारण अनुपात। प्रतिधारण अनुपात (या हल अनुपात) आय का अनुपात है जिसे व्यवसाय में बरकरार रखी गई आय के रूप में वापस रखा जाता है। प्रतिधारण अनुपात शुद्ध आय के प्रतिशत को संदर्भित करता है जो लाभांश के रूप में भुगतान किए जाने के बजाय व्यापार को बढ़ाने एक विकास विकल्प या लाभांश पुनर्निवेश विकल्प के लिए बनाए रखा जाता है। यह पेआउट अनुपात के विपरीत है, जो लाभांश के रूप में शेयरधारकों को भुगतान किए गए लाभ का प्रतिशत मापता है।

अवधारण अनुपात निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि कंपनी के संचालन में पुनर्निवेश के लिए कोई कंपनी कितना पैसा रख रही है। यदि कोई कंपनी अपनी सभी अर्जित आय को लाभांश के रूप में भुगतान करती है या व्यवसाय में वापस नहीं लेती है, तो आय वृद्धि को नुकसान हो सकता है। इसके अलावा, एक कंपनी जो अपनी बरकरार कमाई का उपयोग नहीं कर रही है, उसके पास अतिरिक्त ऋण लेने या वित्त विकास के लिए नए इक्विटी शेयर जारी करने की संभावना बढ़ जाती है।

परिणामस्वरूप, प्रतिधारण अनुपात निवेशकों को कंपनी की पुनर्निवेश दर निर्धारित करने में मदद करता है। हालाँकि, जो कंपनियां बहुत अधिक लाभ कमाती हैं, वे अपने नकदी का प्रभावी ढंग से उपयोग नहीं कर सकते हैं और बेहतर हो सकता है कि नए उपकरणों, प्रौद्योगिकी या उत्पाद लाइनों के विस्तार में पैसा लगाया गया हो। नई कंपनियां आमतौर पर लाभांश का भुगतान नहीं करती हैं क्योंकि वे अभी भी बढ़ रहे हैं और पूंजी को वित्त विकास की आवश्यकता है। हालाँकि, स्थापित कंपनियाँ आमतौर पर अपनी बची हुई कमाई का एक हिस्सा लाभांश के रूप में चुकाती हैं, जबकि कंपनी में एक हिस्से को वापस लाना भी है।

म्यूचुअल फंड की ग्रोथ और डिविडेंड स्कीम में कौन बेहतर ?

स्कीम खरीदते वक्त गलत फैसला आपके रिटर्न को कम कर सकता है

ग्रोथ का विकल्प वैसे निवेशकों के लिए सही है, जो लंबी अवधि के लिए निवेश करना चाहते हैं. इसकी वजह यह है कि रिटर्न पर कैपिटल गेंस नहीं देना पड़ता. दूसरा, लंबी एक विकास विकल्प या लाभांश पुनर्निवेश विकल्प अवधि में रिटर्न बढ़ जाता है. क्योंकि सिक्योरिटी खासकर शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव होता रहता है. लंबी अवधि में रिटर्न पर इस उतार-चढ़ाव का असर कम देखने को मिलता है. ग्रोथ के विकल्प में निवेशक को कंपाउंडिंग का भी फायदा मिलता है. इसलिए यह विकल्प उन निवेशकों के लिए सही है, जिन्हें अपने निवेश पर नियमित आय नहीं चाहिए.

चूंकि इस स्कीम में डिविडेंड का भुगतान नहीं किया जाता, जिससे स्कीम का एनएवी डिविडेंड ऑप्शन के मुकाबले काफी ज्यादा होता है. आर्क प्राइमरी एडवाइजर्स के डायरेक्टर हेमंत बेनिवाल कहते हैं कि जो निवेशक पैसे पर ज्यादा रिटर्न चाहते हैं उन्हें ग्रोथ ऑप्शन का चुनाव करना चाहिए.

डिविडेंड ऑप्शन का मतलब क्या है?
डिविडेंड ऑप्शन में निवेशक को म्यूचुअल फंड कंपनी समय-समय पर डिविडेंड का भुगतान करती है. यह विकल्प ऐसे निवेशकों के लिए सही है, जो छोटी अवधि के लिए म्यूचुअल फंड की स्कीम में पैसा लगाना चाहते हैं. खासकर डेट फंड के मामले में यह विकल्प सही रहता है. डिविडेंड ऑप्शन वाले डेट म्यूचुअल फंड बुजुर्ग लोगों के लिए सही हैं, जिन्हें नियमित आय की जरूरत होती है. हालांकि इस स्कीम में आपके निवेश की वैल्यू अपेक्षाकृत कम बढ़ती है. सर्टिफायड फाइनेंशियल प्लानर पारिजात सिन्हा का कहना है कि ग्रोथ और डिविडेंड ऑप्शन में से निवेशक को अपनी जरूरत और निवेश के समय को ध्यान में रख एक विकास विकल्प या लाभांश पुनर्निवेश विकल्प किसी एक का चुनाव करना चाहिए.

ध्यान रखने वाली बात यह है कि डिविडेंड की रकम मिलने से निवेशक को कंपाउंडिंग का फायदा उतना नहीं मिलता है, जितना ग्रोथ ऑप्शन में मिलता है. लेकिन यह बात सबसे अहम है कि म्यूचुअल फंड के डिविडेंड ऑप्शन में भी डिविडेंड की गारंटी नहीं होती. डिविडेंड का फैसला एक विकास विकल्प या लाभांश पुनर्निवेश विकल्प म्यूचुअल फंड कंपनी पर निर्भर करता है. कई बार पूरे साल स्कीम में डिविडेंड नहीं मिलता है.

डिविडेंड में एक और ऑप्शन है जिसे डिविडेंड रीइनवेस्टेड कहते हैं. इसमें निवेशक को ग्रोथ और डिविडेंड दोनों का ही फायदा मिलता है. अंतर यह है कि डिविडेंड की रकम निवेशक की जेब में नहीं जाती है. उसके बदले निवेशक को यूनिट्स आवंटित कर दी जाती है. लंबी अवधि में यह विकल्फ काफी फायदेमंद है.

एक विकास विकल्प या लाभांश पुनर्निवेश विकल्प

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लाभांश क्या है?(What is Dividend)

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लाभांश क्या है?(What is Dividend)

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लाभांश क्या है?(What is Dividend)

लाभांश(Dividend) एक नकद भुगतान है, जो एक कंपनी अपने शेयरधारकों को देती है। लाभांश विभिन्न रूपों में जारी किया जा सकता है, जैसे नकद भुगतान, स्टॉक या किसी अन्य रूप में। एक कंपनी का लाभांश उसके निदेशक मंडल द्वारा तय किया जाता है और इसके लिए शेयरधारकों की मंजूरी की आवश्यकता होती एक विकास विकल्प या लाभांश पुनर्निवेश विकल्प है। हालांकि, कंपनी के लिए लाभांश का भुगतान करना अनिवार्य नहीं है। लाभांश आमतौर पर लाभ का एक हिस्सा होता है लाभांश भुगतान कंपनी अपने शेयरधारकों के साथ लाभ साझा करने के लिए करती है। उन्हें नियमित आधार पर भुगतान किया जाता है, और वे उन तरीकों में से एक हैं जिनसे निवेशक स्टॉक में निवेश करके रिटर्न कमाते हैं।

लाभांश का विवरण(Description of dividend)

लाभांश का विवरण(Description of dividend): अपने शेयरधारकों को भुगतान करने के बाद, एक कंपनी अपने शेयरधारकों को लाभांश के रूप में पुरस्कृत करने के लिए आंशिक या पूरे लाभ का उपयोग कर सकती है। हालाँकि, जब कंपनी को नकदी की कमी का सामना करना पड़ता है या जब उन्हें पुनर्निवेश के लिए नकदी की आवश्यकता होती है, तो वे लाभांश का भुगतान करना भी छोड़ सकते हैं। जब कोई कंपनी लाभांश की घोषणा करती है, तो वह एक रिकॉर्ड तिथि भी तय करती है और उस तारीख तक पंजीकृत सभी शेयरधारक अपनी शेयरधारिता के अनुपात में लाभांश भुगतान प्राप्त करने के पात्र हो जाते हैं। स्टॉक आम तौर पर रिकॉर्ड तिथि से दो कार्यदिवस पहले तक लाभांश के साथ खरीदे या बेचे जाते हैं और फिर वे पूर्व-लाभांश में बदल जाते हैं। कंपनियां निवेशकों को पुरस्कृत करने के लिए नियमित लाभांश का नकद भुगतान देने की कोशिश करती हैं।

लाभांश यील्ड और विवरण (Dividend Yield & Description)

लाभांश यील्ड का विवरण(What is Dividend Yield) लाभांश यील्ड वित्तीय अनुपात है जो प्रति शेयर बाजार मूल्य के सापेक्ष शेयरधारकों को भुगतान किए गए नकद लाभांश की मात्रा को मापता है। इसकी गणना प्रति शेयर लाभांश को बाजार मूल्य प्रति शेयर से विभाजित करके और परिणाम को 100 से गुणा करके की जाती है। उच्च लाभांश उपज वाली कंपनी लाभांश के रूप में अपने मुनाफे का एक बड़ा हिस्सा देती है। किसी कंपनी की लाभांश उपज की तुलना हमेशा उस उद्योग के औसत से की जाती है जिससे कंपनी संबंधित है।

कंपनियां अपने मुनाफे का एक हिस्सा लाभांश के रूप में वितरित करती हैं, जबकि शेष हिस्से को व्यवसाय में पुनर्निवेश के लिए बनाए रखती हैं। किसी कंपनी के शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान किया जाता है। लाभांश यील्ड निवेशक कंपनी के स्टॉक में निवेश करके कमाते हैं। इसे आम तौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। डिविडेंड यील्ड की गणना का फॉर्मूला है लाभांश यील्ड = कैश लाभांश प्रति शेयर / मार्केट प्राइस प्रति शेयर * 100 । 100 रुपये के शेयर की कीमत वाली कंपनी 10 रुपये प्रति शेयर के लाभांश की घोषणा करती है। उस स्थिति में, स्टॉक की लाभांश यील्ड 10/100*100 = 10% होगी। अस्थिर समय के दौरान उच्च लाभांश उपज स्टॉक अच्छे निवेश विकल्प हैं, क्योंकि ये कंपनियां अच्छे भुगतान विकल्प प्रदान करती हैं। वे जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं। निवेशकों को कंपनी के मूल्यांकन के साथ-साथ लाभांश-भुगतान ट्रैक रिकॉर्ड एक विकास विकल्प या लाभांश पुनर्निवेश विकल्प एक विकास विकल्प या लाभांश पुनर्निवेश विकल्प की जांच करने की आवश्यकता है। उच्च लाभांश प्रतिफल वाली कंपनियां आम तौर पर मुनाफे का एक बड़ा हिस्सा बरकरार कमाई के रूप में नहीं रखती हैं। उनके स्टॉक को आय स्टॉक कहा जाता है। यह ग्रोथ स्टॉक के विपरीत है, जहां कंपनियां मुनाफे का एक बड़ा हिस्सा बरकरार कमाई के रूप में रखती हैं और व्यवसाय को बढ़ाने के लिए निवेश करती हैं। निवेशकों के हाथों में लाभांश कर-मुक्त होता है उच्च लाभांश उपज वाले शेयरों में निवेश करने से एक कुशल कर-बचत संपत्ति बनती है। निवेशक टैक्स सेविंग के लिए निवेशक लाभांश घोषित होने से ठीक पहले स्टॉक खरीदते हैं और भुगतान के बाद उन्हें बेचते हैं। ऐसा करके, वे कर-मुक्त लाभांश अर्जित करते हैं। लाभांश का भुगतान करने के बाद शेयर की कीमत कम हो जाती है।

लाभांश के प्रकार(Types of Dividends)

एक कंपनी अपने शेयरधारकों को विभिन्न प्रकार के लाभांश का भुगतान कर सकती है। शेयरधारकों को मिलने वाले सबसे सामान्य प्रकारों की सूची और संक्षिप्त विवरण नीचे दिया गया है।

नकद(Cash) – यह कंपनी से सीधे शेयरधारकों को वास्तविक नकदी का भुगतान है और यह भुगतान का सबसे सामान्य प्रकार है। भुगतान आमतौर पर इलेक्ट्रॉनिक रूप से ट्रांसफर किया जाता है, लेकिन चेक या नकद द्वारा भी भुगतान किया जा सकता है।

स्टॉक(Stock) – कंपनी में नए शेयर जारी करके शेयरधारकों को स्टॉक लाभांश का भुगतान किया जाता है। निवेशक के पास पहले से मौजूद शेयरों की संख्या के आधार पर इनका भुगतान यथानुपात किया जाता है।

संपत्ति(Assets) – एक कंपनी अपने शेयरधारकों को नकद या शेयरों के रूप में वितरण का भुगतान करने तक सीमित नहीं है। एक कंपनी अन्य परिसंपत्तियों जैसे निवेश प्रतिभूतियों, भौतिक संपत्ति और अचल संपत्ति का भुगतान भी कर सकती है, हालांकि यह एक सामान्य प्रथा नहीं है।

विशेष(Special) – एक विशेष लाभांश वह है जो कंपनी की नियमित नीति (यानी, त्रैमासिक, वार्षिक, आदि) के बाहर भुगतान किया जाता है। यह आमतौर पर किसी न किसी कारण से हाथ में अतिरिक्त नकदी होने का परिणाम होता है।

सामान्य(Common) – यह शेयरधारकों के वर्ग (सामान्य शेयरधारक) को संदर्भित करता है, न कि वास्तव में भुगतान के रूप में क्या प्राप्त किया जा रहा है।

पसंदीदा लाभांश(Preferred dividend) पसंदीदा स्टॉक के मालिकों को जारी किए गए भुगतान। पसंदीदा स्टॉक एक प्रकार का स्टॉक है जो स्टॉक की तरह कम और बॉन्ड की तरह अधिक कार्य करता है। लाभांश का भुगतान आमतौर पर त्रैमासिक रूप से किया जाता है, लेकिन आम स्टॉक पर लाभांश के विपरीत, पसंदीदा स्टॉक पर लाभांश आमतौर पर तय होते हैं।

लाभांश स्टॉक क्यों खरीदें?( Why buy dividend stocks?)

लाभांश का भुगतान करने वाले स्टॉक एक स्थिर और बढ़ती आय धारा प्रदान कर सकते हैं। निवेशक आमतौर पर उन कंपनियों में निवेश करना पसंद करते हैं जो साल दर साल बढ़ते लाभांश की पेशकश करते हैं, जो मुद्रास्फीति को दूर करने में मदद करता है। अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों द्वारा लाभांश का भुगतान करने की अधिक संभावना है, जिन्हें अब अपने व्यवसाय में अधिक से अधिक धन का पुनर्निवेश करने की आवश्यकता नहीं है। क्योंकि उन्हें उस विकास का विस्तार करने के लिए मुनाफे को फिर से निवेश करने की आवश्यकता नहीं होती है।

सामान्य स्टॉक पर लाभांश की गारंटी नहीं है। हालांकि, एक बार जब कोई कंपनी लाभांश की स्थापना या वृद्धि करती है, तो निवेशक इसे कठिन समय में भी बनाए रखने की उम्मीद करते हैं। क्योंकि लाभांश को कंपनी की वित्तीय भलाई का संकेत माना जाता है, निवेशक अक्सर एक स्टॉक का अवमूल्यन करते ही है।

निवेश रणनीति

में वित्त , एक निवेश रणनीति के नियम, व्यवहार या प्रक्रियाओं, एक की एक निवेशक के चयन के लिए गाइड करने के लिए बनाया का एक सेट है निवेश पोर्टफोलियो । व्यक्तियों के अलग-अलग लाभ उद्देश्य होते हैं, और उनके व्यक्तिगत कौशल अलग-अलग रणनीति और रणनीतियों को उपयुक्त बनाते हैं। [१] कुछ विकल्पों में जोखिम और प्रतिफल के बीच समझौता शामिल है। अधिकतर निवेशक बीच में कहीं गिर जाते हैं, उच्च रिटर्न की उम्मीद के लिए कुछ जोखिम स्वीकार करते हैं।