पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है

बड़े इन्वेस्टर्स का पोर्टफोलियो कॉपी करने से आपको क्यों बचना चाहिए : मनी मैनेजर, Ep 98

शेयर मार्केट में अपना पोर्टफोलियो बनाते समय बड़े इन्वेस्टर्स का प्रोटफोलियो कॉपी करना एक आसान तरीका लग सकता है लेकिन क्या ऐसे करके आपको प्रॉफिट मिलने की गारंटी मिल जाएगी? 'मनी मैनेजर' में नितिन ठाकुर और Elearnmarkets & StockEdge के CEO विवेक बजाज से समझिए की कैसे अपना पोर्टफोलियो बनाएं और क्यों बड़े इन्वेस्टर्स के प्रोटफोलियो कॉपी करना फायदेमंद नही है.

स्टॉक या म्यूचुअल फंड? इन दोनों में क्या अंतर है और निवेश के लिए आपको क्या चुनना चाहिए?

निवेश के शुरुआती दिनों में अक्सर निवेशकों में कई बातों को लेकर असमंजस की स्थिति होती है. इनमें से एक असमंजस इस बात की भी होती है कि उन्हें सीधे स्टॉक में निवेश करना चाहिए या म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए. इन दोनों में क्या अंतर है और किसमें उन्हें फायदा मिल सकता है.

ज्यादातर निवेशक इस दुविधा में रहते हैं कि वो स्टॉक या म्यूचुअल फंड में से किसी एक को कैसे चुनें? इसका कोई गलत या सही जवाब नहीं है. मामला पूरी तरह से सब्जेक्टिव है और इसका एक दूसरे से तुलना करना सेब और संतरे की तुलना करने जैसा है. सीधे शब्दों में कहें, यदि आप शेयरों में निवेश कर पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है रहे हैं, तो आप अपनी पिक के लिए जिम्मेदार हैं. दूसरी ओर, यदि आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो फंड मैनेजर आपकी ओर से यह कॉल लेता है. अपने गोल्स को अचीव करने के लिए आपके कुछ फैक्टर्स को ध्यान में रखकर स्टॉक या म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए.

यदि आपके पास आवश्यक जानकारी और एक्सपीरियंस है, तो शेयर बाजार में सीधे निवेश करना आपके लिए फायदेमंद हो साबित हो सकता है. हालांकि, अगर आप कभी-कभार ही शेयरों में निवेश करते हैं या सलाह के लिए किसी तीसरे पक्ष पर निर्भर हैं, तो आपको निवेश से पहले दो बार सोचना चाहिए. दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड के साथ मामला अलग है. फंड मैनेजर आपके पोर्टफोलियो की देखभाल करता है. यानी आपको बार-बार मार्केट को ट्रैक करने की जरूरत नहीं होती. संक्षेप में कहे तो म्यूचुअल फंड पैसिव इन्वेस्टर्स के लिए अच्छा काम करते हैं जिनके पास समय की कमी है और अनुभव कम है.

निवेश के मूल सिद्धांतों में से एक, पोर्टफोलियो डायवर्सिफाई करना होता है. ये रिस्क को कम करने और पोर्टफोलियो को संतुलित करने में मदद करता है. विभिन्न क्षेत्रों में 10-15 शेयरों के बास्केट से आपको पोर्टफोलियो डायवर्सिफाई करने का मौका मिलता है. जब आप किसी एक स्टॉक में निवेश करते हैं, तो आपको उस डोमेन में एक्सपोजर मिलता है जिसे कंपनी संचालित करती है. उदाहरण के लिए, यदि आप किसी तकनीकी फर्म के शेयर खरीदते हैं, तो आपका एक्सपोजर उस क्षेत्र तक ही सीमित हो जाता है. दूसरी ओर जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं तो आपका पैसा अलग-अलग सेक्टर्स और स्टॉक में लगता है. इससे आपका पोर्टफोलियो पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है अपने आप ही डायवर्सिफाई हो जाता है.

स्टॉक से आपको कभी खुशी तो कभी गम मिल सकता है. यदि आपके पास एक मल्टीबैगर है, तो आपका रिटर्न कुछ ही समय में बढ़ सकता है. ये रातों-रात आपके रिटर्न को कई गुना कर सकता है. दूसरी ओर अगर आप से गलत स्टॉक का चुनाव हो गया तो ये आपके इन्वेस्टमेंट को डूबा भी सकता है. म्यूचुअल फंड में हमेशा आपका पोर्टफोलियो डायवर्सिफाई रहता है इसलिए इसमें न तो बहुत ज्यादा और न ही बहुत कम रिटर्न मिलता है.

म्युचुअल फंडों का एक पोर्टफोलियो बनाना - Building a portfolio of mutual funds

म्युचुअल फंडों का एक पोर्टफोलियो बनाना - Building a portfolio of mutual funds

हालांकि एक म्यूचुअल फंड को खुद को एक पोर्टफोलियो माना जा सकता है, म्यूचुअल फंड्स का पोर्टफोलियो बनाना, या जो पोर्टफोलियो का विचार कर सकता है विभागों। इसका कारण एक से अधिक पोर्टफोलियो का मालिकाना स्मार्ट है, जिसे विविधीकरण कहा जाता है जब आप सही तरीके से विविधता लेते हैं, तो आप उतार-चढ़ाव ( उतार-चढ़ाव को कम कर सकते हैं और अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के लिए सर्वोत्तम निवेश का मिश्रण बना सकते हैं।

विविधीकरण कहने का प्रतीक है, "अपने सभी अंडे को एक टोकरी में न डालें।" म्यूचुअल फंडों के पोर्टफोलियो का निर्माण करने से पहले,

जोखिम प्रोफ़ाइल या जोखिम सहिष्णुता प्रश्नावली को पूरा करके समझने और अपने जोखिम सहनशीलता को मापना महत्वपूर्ण है। पोर्टफोलियो निर्माण में यह एक महत्वपूर्ण कदम है क्योंकि आप म्यूचुअल फंड में निवेश की गलती नहीं करना चाहते हैं जो आपके निवेश व्यक्तित्व के लिए बहुत आक्रामक हैं। उदाहरण के लिए, यदि आपको लगता है कि आप रात में नींद खो देंगे तो आपके पोर्टफोलियो का मूल्य कम हो जाएगा, तो आपको आक्रामक तरीके से निवेश करने से बचना चाहिए।

म्युचुअल फंड पोर्टफोलियोका उदाहरण

एक बार जब आप तय करते हैं कि म्युचुअल फंड के आपके पोर्टफोलियो रूढ़िवादी (कम जोखिम), मध्यम म्यूचुअल फंड खरीदने होंगे या अपने पोर्टफोलियो में जोड़ें।

(मध्यम जोखिम) या आक्रामक (उच्च जोखिम) होना चाहिए, तो आप तय कर सकते हैं कि किस प्रकार के

ये सुझाव दिए गए फंड प्रकारों के साथ प्रत्येक बुनियादी प्रकार के पोर्टफोलियो के कुछ उदाहरण हैं:

कंजर्वेटिव पोर्टफोलियो उदाहरण:

15% बड़े कैप शेयर (सूचकांक)

45% इंटरमीडिएट टर्म बॉन्ड

30% कैश / मनी मार्केट

मध्यम पोर्टफोलियो उदाहरण:

40% बड़े कैप स्टॉक (सूचकांक)

30% इंटरमीडिएट अवधि बॉन्ड

05% नकद / मनी मार्केट

आक्रामक पोर्टफोलियो उदाहरण:

30% बड़े कैप स्टॉक (सूचकांक)

15% स्मॉल कैप स्टॉक

25% विदेशी या उभरते हुए स्टॉक

15% इंटरमीडिएट टर्म बॉन्ड

ध्यान रखें कि उपर्युक्त उदाहरण केवल आपको आरंभ करने में मदद करने के लिए शैक्षणिक मार्गदर्शिकाएं हैं। यह भी ध्यान रखें कि आप इन सभी फंडों को एक बार खरीद नहीं पा सकते हैं क्योंकि कई म्यूचुअल फंडों में कम से कम प्रारंभिक खरीद होती है जो $ 2,000 से अधिक हो।

अगर आप एक से अधिक म्यूचुअल फंड खरीदने में सक्षम नहीं हैं, इस लेख पर एक नज़र डालें कि सिर्फ S 100 के साथ निवेश करने के लिए सिर्फ एक कोष या सर्वोत्तम लेख के इस आलेख के साथ निवेश कैसे करें। अस्वीकरण: इस साइट पर दी गई जानकारी केवल चर्चा उद्देश्यों के लिए दी गई है, और निवेश सलाह के रूप में गलत तरीके से नहीं होना चाहिए किसी भी परिस्थिति में यह जानकारी प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने

की सिफारिश नहीं करती है।

हाई नेटवर्थ इनवेस्टर्स (HNI) पोर्टफोलियो को अपनी जरूरत और पसंद के हिसाब से बनाने के लिए उसका एक हिस्सा पोर्टफोलियो मैनेजमेंट स्कीमों में डालते हैं

1. पोर्टफोलियो मैनेजमेंट स्कीम क्या होती है?

PMS के नाम से मशहूर पोर्टफोलियो मैनेजमेंट स्कीम एकमुश्त निवेश का खास जरिया होती हैं। पोर्टफोलियो मैनेजर क्लाइंट्स के पैसों को शेयरों और दूसरी सिक्योरिटीज में लगाते हैं और उनका पोर्टफोलियो मैनेज करते हैं।

2. कम से कम कितना पैसा लगाया जा सकता है?

रेगुलेटरी गाइडलाइंस के मुताबिक पोर्टफोलियो मैनेजमेंट स्कीमों में मिनिमम इनवेस्टमेंट 25 लाख रुपये का हो सकता है।

इसके लिए इनवेस्टर नए इनवेस्टमेंट के लिए 25 लाख या 25 लाख रुपये से ज्यादा मार्केट वैल्यू के मौजूदा पोर्टफोलियो को ट्रांसफर कर सकते हैं। इनमें कोई लॉक इन पीरियड नहीं होता है लेकिन PMS मैनेजर्स का इस बात पर जोर होता है कि इनवेस्टर्स कम से कम उसको 3 साल के लिए अपना पैसा दें।

3. डिस्क्रिशनरी और नॉन-डिस्क्रिशनरी पोर्टफोलियो मैनेजर में क्या फर्क होता है?

डिस्क्रिशनरी पोर्टफोलियो मैनेजर हर क्लाइंट का फंड उनकी जरूरत के हिसाब से व्यक्तिगत और स्वतंत्र रूप

से मैनेज करते हैं। नॉन डिस्क्रिशनरी पोर्टफोलियो मैनेजर क्लाइंट के निर्देश पर पोर्टफोलियो मैनेजमेंट करते हैं। 4. इनवेस्टमेंट किसके पास होता है? उसकी मॉनिटरिंग कौन करता है?

जब आप पीएमएस स्कीम चुनते हैं, तब आपके नाम पर अलग से एक बैंक और डीमैट एकाउंट खोला जाता है और सभी इनवेस्टमेंट आपके नाम पर होते हैं। इसी तरह, इनवेस्टमेंट से मिलने वाली इनकम या डिविडेंड आपके बैंक एकाउंट में क्रेडिट होगा और शेयर आपके नाम पर डीमैट एकाउंट में रहेगा। पीएमएस एग्रीमेंट के मुताबिक बैंक और डीमैट एकाउंट ऑपरेट करने का पावर ऑफ अटॉर्नी पोर्टफोलियो मैनेजर के पास होता है।

ज्यादातर पोर्टफोलियो मैनेजर क्लाइंट को यूजर नेम और पासवर्ड मुहैया कराते हैं जिनका इस्तेमाल उनकी वेबसाइट पर लॉग इन करने और पोर्टफोलियो स्टेटमेंट देखने के लिए कर सकते हैं। सेबी के निर्देशानुसार, पोर्टफोलियो मैनेजर्स को हर छह महीने पर अपने क्लाइंट्स को परफॉर्मेंस रिपोर्ट देनी होती है।

5. PMS सर्विसेज की फीस कैसे पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है तय होती है?

फीस पोर्टफोलियो मैनेजर के साथ क्लाइंट के एग्रीमेंट के हिसाब से होता है। फीस साल के अंत में ग्रोथ और पोर्टफोलियो की वैल्यू के हिसाब से सालाना देय होती है।

पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रक्रिया एक निवेशक है जो उसके निवेश लक्ष्यों को पूरा करने में सहायता करती हैप्रक्रिया इस प्रकार है: एक पॉलिसी स्टेटमेंट बनाएं

1. - पॉलिसी स्टेटमेंट एक बयान है जिसमें निवेशक के लक्ष्यों और बाधाएं होती हैं क्योंकि यह उनके निवेश से संबंधित है एक निवेश की रणनीति का विकास करें

2. - यह एक रणनीति बनाने पर जोर देता है जो मौजूदा वित्तीय बाजार और आर्थिक स्थितियों के साथ निवेशक के लक्ष्यों और उद्देश्यों को जोड़ती है। तैयार की गई योजना को लागू करें

3. यह काम करने के लिए निवेश की रणनीति डालने पर जोर देता है, पोर्टफोलियो में निवेश करना ग्राहक

के लक्ष्यों और बाधा आवश्यकताओं को भर देता है योजना को मॉनिटर और अपडेट करें।

4. - समय और परिवर्तन दोनों के रूप में बाजार और निवेशकों की जरूरतों को बदलते हैं। जैसे, इन परिवर्तनों की निगरानी के लिए ये महत्वपूर्ण है कि वे होते हैं और जो हुई हुई परिवर्तनों के लिए समायोजित करने के लिए योजना को अपडेट करते हैं।

Asset Management Company क्या है?

एसेट मैनेजमेंट कंपनी क्या है? [What is Asset Management Company?] [In Hindi]

एसेट मैनेजमेंट कंपनियां (एएमसी) फर्म हैं जो विभिन्न व्यक्तिगत और संस्थागत निवेशकों से धन एकत्र करती हैं और विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश करती हैं। कंपनी पूंजीगत संपत्ति जैसे स्टॉक, रियल एस्टेट, बॉन्ड आदि में निवेश करती है। एसेट मैनेजमेंट कंपनियों के पास फंड मैनेजर कहे जाने वाले पेशेवर होते हैं जो निवेश का प्रबंधन करते हैं और शोध टीम सही प्रतिभूतियों का चयन करती है।

फंड मैनेजर उन निवेश विकल्पों की पहचान करते हैं जो फंड के उद्देश्यों के अनुरूप हों। उदाहरण के लिए, एक डेट फंड ज्यादातर बांड और सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है करता है ताकि निवेश की सुरक्षा की जा सके और एक स्थिर रिटर्न अर्जित किया जा सके। एक इक्विटी फंड मुख्य रूप से निवेशकों के लिए रिटर्न को अधिकतम करने के लिए कंपनियों के शेयरों में निवेश करने पर ध्यान केंद्रित करता है।

हेज फंड और एसेट मैनेजमेंट कंपनी में क्या अंतर है? [What is the difference between a hedge fund and an asset management company?] [In Hindi]

एसेट मैनेजमेंट कंपनी एक संस्था है जो कई निवेशकों से धन एकत्र करती है और उन्हें विभिन्न म्यूचुअल फंड योजनाओं के माध्यम से विभिन्न वित्तीय साधनों में निवेश करती है। ये फंड लॉन्ग टर्म वेल्थ जेनरेशन पर फोकस करते हैं। दूसरी ओर, हेज फंड, निवेशकों से पूल संसाधन और उच्च रिटर्न उत्पन्न करने के लिए जटिल निवेश रणनीतियों को नियोजित करते हैं, निवेश पर उच्च जोखिम लेते हैं। Asset Management क्या है?

एसेट मैनेजमेंट कंपनी क्या करती है? [What does an asset management company do?] [In Hindi]

एसेट मैनेजमेंट कंपनियां कई म्युचुअल फंड योजनाओं का प्रबंधन करती हैं जहां निवेशक रिटर्न कमाने के लिए अपने पैसे का निवेश करते हैं। यह पैसा विभिन्न वित्तीय साधनों जैसे इक्विटी सिक्योरिटीज या डेट सिक्योरिटीज में निवेश किया जाता है। निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण एएमसी द्वारा किया जाता है।

एएमसी द्वारा फंड का प्रबंधन कैसे किया जाता है? [How is the fund managed by the AMC?] [In Hindi]

मूल रूप से, जब आप एएमसी के साथ निवेश करते हैं, तो आप उस पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं जिसे एएमसी आपके लिए बनाए रखता है। निवेशक पोर्टफोलियो मैनेजर क्या करता है के वित्तीय उद्देश्य को पूरा करना सुनिश्चित करना एएमसी की जिम्मेदारी है। एएमसी इसे निम्नलिखित तरीकों से सुनिश्चित करती है: